阿尔法系数是代表基金能在多大程度上跑赢整个市场，当然是数值越大越好，也就是说，基金的收益能超越市场。

　　贝塔系数也是表现基金相对于大盘的波动情况。如果是一个指数基金，那么贝塔系数就是1，因为指数基金是完全按照大盘情况来设置的。贝塔比1大，说明基金比大盘波动还要大，也就是短期风险比大盘还大；贝塔比1小，说明比大盘波动小，风险比大盘小。

　　R2代表基金和大盘的相关性。如果是1，表示和大盘完全相关。其实，R2和1相差很大的话，贝塔系数就没有什么意义了。

　　简单地说：平均回报和阿尔法都代表收益，当然是越大越好；标准差和贝塔代表波动，也就是短期风险，数值越小，基金表现得越平稳。夏普比率是收益和风险两者的综合，在收益或者风险相同时，这个数值越大越好。

　　需要再次强调的是：我们必须在同类基金中进行比较，也就是相对于同样的资产组合标准。从这个意义上说，用基金和债券基金去比较是没有任何意义的。而且这些系数彼此得到的结论有时候是不统一的，甚至不同的基金评估公司算出来的数据都不大一样。